海財經·證券導報3月5日訊(記者 康景林 曾麗園)停牌第5個交易日，3月5日晚間，海汽集團(603069)公告，稱收購海南旅投免稅品有限公司（以下簡稱海旅免稅）100%股權的交易作價為20.37億元。其中以發行股份的方式支付交易對價的85%，即17.31億元；以現金方式支付交易對價的15%，即3.06億元。
2月28日，海汽集團公告開市起停牌。原因系海旅免稅的交易面臨重大調整，因業績不及預期，后者的資產估值將由40.8億元大幅下調到18億至25億元。為避免股價異常波動，公司股票停牌5個交易日。
3月5日晚，海汽集團發布《發行股份及支付現金購買資產并募集配套資金暨關聯交易報告書（草案）》摘要，稱由于2023年11、12月行業趨勢發生變化，標的公司業績不及預期，為切實維護上市公司和廣大投資者利益，經交易各方協商，海汽集團于2024年3月5日召開董事會。會議審議通過了多項議案，將本次交易標的資產的交易作價調減至203717萬元，調整幅度超過20%，構成重大調整。
公告中對本次方案重大調整原因及具體情況進行說明。首先受海南離島免稅市場整體影響，海旅免稅2023年11、12月業績低于預期?！案鶕?017年至2019年離島免稅每月銷售情況，海南離島免稅市場一、四季度為銷售旺季，每年的9月開始海南離島免稅會逐步回暖，四季度屬于一年中僅次于一季度的旺季?！?/p>
然而根據?？诤ｊP統計數據，2023年全年海南離島免稅市場銷售額437.6億元，同比增長25.21%，其中一季度占比為38.55%；2023年11、12月銷售額大幅下滑，四季度未見歷史年度會出現的小旺季現象，一定程度上出現了旺季不旺情形。
從2023年海旅免稅營業收入和海南離島免稅市場銷售額數據來看，海旅免稅銷售額和行業趨勢高度吻合。在2023年前五個月，海旅免稅業績保持增長態勢，1~5月其營收規模、凈利潤規模分別為20.76億元、1.08億元，僅前五個月其凈利潤規模已超過2022年全年。受行業因素影響，海旅免稅2023年11、12月業績亦不及預期。
本次交易方案調整前，海旅免稅100%股權的交易作價為408038萬元；調整后海旅免稅100%股權的交易作價為203717萬元；調整前發行股份購買資產發行價格為11.09元/股；調整后為12.86元/股。
海汽集團顯然看好免稅業務入駐，稱“本次交易完成后，上市公司主營業務將從傳統客運業務轉型為免稅商業綜合業務，實現旅游交通、旅游商業跨越式發展?！蓖瑫r看好此次交易對公司盈利能力的提升，稱“本次交易完成后，上市公司將持有海旅免稅100%股權，上市公司歸屬于母公司所有者的凈利潤將得以提高，有利于增強上市公司的盈利能力，實現股東利益的最大化?！?/p>
海汽集團是全國唯一一家具有全省性客運網絡的道路運輸企業,是全國道路運輸50強企業和交通運輸百強企業，是全國交通運輸服務標準化試點單位，也是海南道路運輸業頭部企業，旅客發送量占海南省班線客運市場70%以上。2021年7月，海汽集團被國務院國資委評定為國有重點企業管理標桿創建行動標桿企業，成為海南省唯一入選標桿企業的省屬重點國有企業。
龍年春節，海南免稅業務迎來高增長，12家離島免稅店總銷售額31.61億元，日均銷售額3.95億元，同比增長7.15%。其中，免稅銷售額25.64億元，免稅購物件數207.39萬件。
關鍵詞： 海汽集團 海旅免稅 上市公司在海南
