中國證券業歷史性事件，兩大券商巨頭擬籌劃合并！
9月5日晚間，兩大頭部券商國泰君安證券、海通證券雙雙公告，擬籌劃重大資產重組，股票9月6日起停牌。
按照2023年數據測算，合并后新機構的總資產、歸母凈資產將分別達1.68萬億元、3300億元，均處于行業首位，證券業“超級航母”呼之欲出。
兩大券商雙雙公告停牌 籌劃重大資產重組
公告表示，國泰君安證券與海通證券正在籌劃由國泰君安證券通過向海通證券全體A股換股股東發行A股股票、向海通證券全體H股換股股東發行H股股票的方式換股吸收合并海通證券并發行A股股票募集配套資金。
兩家券商均表示，鑒于上述事項存在重大不確定性，為保證公平信息披露，維護投資者利益，避免造成公司股價異常波動，根據上海證券交易所的相關規定，經公司申請，公司A股股票將于2024年9月6日（星期五）開市時起開始停牌。
兩家券商都表示，本次重組有利于打造一流投資銀行、促進行業高質量發展，根據上海證券交易所的相關規定，預計停牌時間不超過25個交易日。
推動打造一流投資銀行，券商“超級航母”呼之欲出
近期，中央和相關部門多次強調推動頭部證券公司做優做強。去年10月底召開的中央金融工作會議提出要“加快建設金融強國”“培育一流投資銀行和投資機構”“支持國有大型金融機構做優做強”。今年4月，國務院發布新“國九條”，提出“支持頭部機構通過并購重組、組織創新等方式提升核心競爭力”。證監會也集中出臺相關配套政策文件，明確“到2035年形成2至3家具備國際競爭力與市場引領力的投資銀行和投資機構”的目標。
在政策引導下，今年以來中小券商整合步伐明顯加快，但頭部券商合并此前尚停留在“傳聞”階段。
本次國泰君安證券、海通證券的合并，是新“國九條”實施以來頭部券商合并重組的首單，也是中國資本市場史上規模最大的A+H雙邊市場吸收合并、上市券商A+H最大的整合案例，涉及多業務牌照與多家境內外上市掛牌子企業，屬于重大無先例的創新事項。按照2023年數據測算，合并后新機構的總資產、歸母凈資產將分別達1.68萬億元、3300億元，均處于行業首位，證券業“超級航母”呼之欲出。
政策引領之下，證券行業迎來并購浪潮。近日國信證券宣布收購萬和證券，國聯證券和民生證券等并購事項也在推進當中。
助力上海國際金融中心建設
國泰君安證券、海通證券均為國內歷史最悠久、規模最大的綜合類證券公司之一，跨越了中國資本市場發展的全部歷程與各個周期。
國泰君安證券是由均創設于1992年的國泰證券和君安證券通過新設合并、增資擴股，于1999年8月組建成立，總部位于上海，目前實際控制人為上海國際集團有限公司。國泰君安證券于2015年A股上市、2017年H股上市，為A+H上市公司。
海通證券成立于1988年，是國內最早成立的證券公司中唯一未被更名、合并的大型證券公司。海通證券成立于1988年，由交通銀行發起設立，總部位于上海，目前第一大股東為上海國盛（集團）有限公司，海通證券無控股股東、無實際控制人。公司于2007年A股上市、2012年H股上市，為A+H上市公司。
兩家券商都是上海國資背景券商，本次合并重組有利于整合上海金融國資優勢資源，打造一家與上海國際金融中心地位相匹配的一流投資銀行，有效健全完善上海國際金融中心的要素體系，增強上海國際金融中心競爭力和影響力。
